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初创企业做好开源节流,这五步收好!

来源:股加加|2020-08-05

疫情的乌云还未散去,中小企业努力自救,但仍心有余而力不足。最近,加加君一个做广告业的朋友称,他们公司近几个月的营收骤减,只有去年同期的一半营收。公司现在被低气压笼罩,员工工资都差点发不出去,老员工纷纷出走,公司难以为继。

“如何开源节流活下去?”不再是一个口号,而是每家企业迫切需要寻找的答案。

出于无奈很多企业选择用裁员、降薪的方式降低现金压力。这种方式无疑是饮鸩止渴,不仅会动摇核心员工信心,而且影响整体氛围,造成企业运转效率降低。

股加加建议用现金换取股权的方式减少支出,提升团队凝聚力。员工在薪酬上并无任何损失,不过是用未来可期待的高收益换取目前有限的收益。

这种通过用现金换取股权的激励方式,我们称为股权激励

作为一个智能股权激励管理平台,股加加致力于为中小企业打造全新的股权激励管理方式。只需要通过SaaS工具五步引导,便可以自主形成一套完整激励计划。省去高额的律师咨询费和漫长的调研时间,让激励计划设计更便捷、高效。

第一步:填写企业基本信息

填写公司名称、注册资本,本激励计划的管理人员、融资轮次、公司规模、行业等。

第二步:建立期权池

期权池是公司为未来引进发展所需人才或为激励公司核心员工而预留的一部分股份。

期权池设置的大小没有明确规定,一般设置的依据取决于公司的融资轮次和激励对象的人数。

股加加根据行业期权大数据,500个关键岗位、6000组数据、融资阶段、激励人数等数据统计得出:一般情况下期权池预留公司总股份的10-15%较为合适。

若公司计划融资多轮次或人员规模较大,可以适当提高期权池比20%~25%,避免以后公司在融资进入时,期权池被稀释太多,降低对后续加入员工的吸引力。

第三步:持股方式的选择

持股方式有两种选择:股东代持、持股平台

1、股东代持

股东代持,也被称为是委托持股,隐名持股和假名出资。即实际出资人A和股东B协议约定,将A的激励股权以B的身份登记在工商管理部门,代替自己履行股东权利和义务,达到间接持有公司股份的目的。

股东代持无需进行工商登记,避免被激励对象加入或离职带来的繁杂的工商登记手续,并保证公司核心人员控制权不分散。

这种方式适用于刚初立企业,人员还不稳定,流动性较大,选择这种股东代持的方式比较灵活。

2、持股平台

搭建持股平台相较于股东代持,更规范,激励效果更佳,适用大部分企业。

有限合伙企业作为持股平台,由合伙人直接纳税,免去企业所得税和个人所得税双重税收。由创始人作为有限合伙的GP,被激励对象作为LP,既能保证员工的安全感,又能确保创始人控制权。

需要注意的是,《合伙企业法》规定:有限合伙企业由两个以上50个以下合伙人设立,且有限合伙企业至少应当有1个普通合伙人(即GP)。所以有限合伙企业作为持股平台,激励对象应不超过49人。

除了股东代持、持股平台,还有一种持股方式就是员工直接持股。

股加加建议不要轻易采用直接持股的激励方式。直接持股,激励员工的离职和进入都要召开股东大会,进行工商登记时程序繁杂,耗时费力。且激励对象享有表决权,决策权,导致公司决策难以高效进行,作为投资机构也不愿意投资。

第四步:行权设置

常用的激励模式有两种:期权和受限股。

1、期权

期权是指公司授予员工在未来一定时间内以某一特定价格购买一定数量公司股权的权利。在期权模式下激励对象先达到约定标准获得行权权力,再购买股权。

行权是指期权达到约定的条件,员工可以按照约定的价格购买约定份额的股权,这个过程叫行权。

2、受限股

受限股是公司一次性向员工转让一定数量的公司股权。员工虽拥有股份,但其必须先达到公司约定的条件(比如业绩、时间达标)才可以享有相应的股东权利。

受限股的解限是指员工在满足约定条件,相应的股权被解除限制,解限之后员工才能享受相应的权利,比如分红权,股票增值权等。

当激励对象达到约定的条件即可行权,这个约定的条件包括时间、业绩指标等。关于行权价的确定,有以下几种建议可供参考。

  • 按注册资本定价。这是一种最简单的定价方式,适用于初创企业,注册资本和净资产相当,没有其他数值作为参考。
  • 按融资估值定价。这种适用于互联网科技公司,用融资反映内在价值,新一轮融资估值的可信度较高。在估值的基础上的设置一定的折扣比例,作为行权价格。这种定价方式,适用于过了A轮的企业。
  • 按净资产定价。按照公司净资产作为设定依据,是一种最为接近公司真实价值的方式。适用于传统企业。

若期权或受限股成熟后,考虑到激励对象可能无法立即行权,可以设置一个行权有效期,这个根据公司需求进行自定义设置。

为了便于管理,通常情况下企业会设置6~12个月的行权有效期,每半年一次机会行权以保障行权的高效。

第五步:回购设置

回购和退出是激励计划里最后一步,也是员工最为关注的一步。若提前做好回购和退出事宜便可避免员工离职后出现不必要的纠纷。

在回购设置上,员工离职后对于未成熟、未行权的股,股股加加建议一律按原值回购。对于已行权、已解限的股权可参考以下价格进行回购。

  • 按员工离职前的最后一轮融资估值进行折算。适用于已经融资,或有融资计划的企业。
  • 按公司净资产进行折算。适用于传统型、无需融资的企业。
  • 按购买价的本金加利息进行计算(一般高于银行存款利率)。适用于未融资,净资产较少的初创型企业。

在归属上,未行权、未成熟的股份回归到期权池。对于已行权、已解限的股权,公司可以进行回购将股权用于后续员工持股计划或股权激励;也可以回到出让股东的手里。回购的股权最后归属到哪里,具体要看公司回购协议里的约定。

回购设置完毕,通过简单5步一份完整的激励计划就生成了。生成的激励计划保存在资料库,进行下载,线下签字盖章即可生效。

激励翻倍:员工端权益可视化

相比其他平台,员工权益移动端是股加加区别于其他平台一个优势所在。

被激励员工通过移动端的账户实时看到自己股份价值和收益变化,给到员工一个价值感和安全感。

当期权、受限股成熟,需要行权时,员工端待处理列表提醒可知该行权签字,及时处理,避免人工通知行权时的遗忘和不及时。

上面说到做广告的朋友跟我诉苦营收骤减,上个月引导他使用股加加系统完成了今年的股权激励,预计在支出成本上,比去年同期减少一半。

疫情的一粒灰,落到每个企业的头上就是一座让人喘不过气的山,都不容易,活下去才是最重要的事!

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