2017年，十九大报告就强调，“深化国有企业改革，发展混合所有制经济，培育具有全球竞争力的世界一流企业”，混合所有制经济被赋予前所未有的高度，国企混改随之进入新时代。
发展混合所有制经济主要有以下三种途径：一是引入非国有资本参与国有企业改革。二是鼓励国有资本以多种方式入股非国有企业。三是实行员工持股制度。
股权激励日益成为国有企业激发创新活力、壮大人才队伍、促进快速发展的有力工具。
一直以来，我国的国有企业存在企业法人治理结构不清晰，资本未人格化的情况，导致国企的市场竞争力不足，资源配置效率不够优化，管理工作不够规范，企业的自主经营管理缺乏内生动力，发展动力不足。
员工持股可以促使员工齐心协力为企业的规模化发展以及可持续发展共同努力，在扩大国有资本等方面具有重要意义。
原有国企的体制机制，企业业绩与员工收益并未有效结合，员工与企业没有形成真正意义上的利益共同体，一旦出现员工目标与企业目标不一致，可能会导致员工的工作积极性下降，员工消极怠工甚至离职。
股权激励可以让员工分享企业的收益，有效的将员工收益同企业利益结合在一起，能够让员工享有决策参与权和最终利润分配权，在激发员工的工作积极性与潜力，保留核心骨干员工等方面发挥出了巨大的作用。
那么在国企混改背景下，要如何实施股权激励呢？依据财资[2016]4号文《国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》、国资[2016]133号文《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》，我们来梳理一下国有科技型企业和国有混合所有制企业股权激励的要点：
1、激励对象
可以激励：重要技术人员、经营管理人员（与企业签订劳动合同）
不能激励：不得面向全体员工实施股权或者分红激励；企业监事、独立董事不得参与企业股权或者分红激励。
2、激励方式
股权出售、股权奖励、股权期权（其中中型企业不得采取股权期权的激励方式）。
3、股权来源
增发、向现有股东回购股权、现有股东向激励对象转让股权
4、激励份额
前提：不改变国有控股地位
大型企业的股权激励总额不超过企业总股本的5%;
中型企业的股权激励总额不超过企业总股本的10%;
小、微型企业的股权激励总额不超过企业总股本的30%，且单个激励对象获得的激励股权不得超过企业总股本的3%。
5、定价方式
股权出售，不低于经核准或者备案的资产评估结果的价格。
6、同股同权
坚持同股同权（不得向激励对象承诺年度分红回报或设置托底回购条款）。
7、持股方式
直接持股、通过持股平台持股（采用间接持股的，持股单位不得与企业存在同业竞争关系或发生关联交易）。
8、股权流转
转让：激励对象自取得股权之日起，5年内不得转让、赠与。
退出：因本人提出离职或者个人原因被解聘、解除劳动合同，取得的股权应当在半年内全部退回企业，其个人出资部分由企业按上一年度审计后净资产计算退还本人。
因公调离本企业的，取得的股权应当在半年内全部退回企业，其个人出资部分由企业按照上一年度审计后净资产计算与实际出资成本孰高的原则返还本人。
1、激励对象
可以激励：高管、关键科研人员、经营管理人员、业务骨干（与企业签订劳动合同）
不可以激励：党委、政府及其部门、机构任命的国有企业领导人员不得持股；外部董事、监事不参与员工持股；如直系亲属多人在同一企业时，只能一人持股。
2、激励份额
员工持股总量原则上不高于公司总股本的30%，单一员工持股比例原则上不高于公司总股本的1%。
3、持股方式
直接持股、通过持股平台持股。
4、股权来源
增资扩股（即激励对象通过增资获得公司股权）。
5、定价方式
员工入股价格不得低于经核准或备案的每股净资产评估值。
6、员工出资
激励对象取得股权应主要以货币出资，并按约定及时足额缴纳。公司不得向员工无偿赠与股份，不得向激励对象提供垫资、担保、借贷等财务资助。
7、股权流转
转让：员工持股锁定期不少于36个月。在公司公开发行股份前已持股的员工，不得在公司首次公开发行时转让股份，并应承诺自上市之日起不少于36个月的锁定期。锁定期满后，公司董事、高级管理人员每年可转让股份不得高于所持股份总数的25%。
退出：持股员工因辞职、调离、退休、死亡或被解雇等原因离开本公司的，应在12个月内将所持股份进行内部转让。转让给持股平台、符合条件的员工或非公有资本股东的，转让价格由双方协商确定;转让给国有股东的，转让价格不得高于上一年度经审计的每股净资产值。
8、同股同权
坚持同股同权（企业及国有股东不得向持股员工承诺年度分红回报或设置托底回购条款）。
9、股权管理
章程或股东协议中明确员工股权的日常管理、动态调整和退出。
由上可知，国有科技型企业与国有混合所有制企业实施股权激励的思路基本一致，国有科技型企业实施股权激励的股份来源、单个员工的持股比例更宽松，同时国有科技型企业还能实施股权奖励。
建立健全公司股权激励制度。对于员工持股的性质、范围、比例、流程、流转、退出等问题做出明确规定，一方面指导完成股权激励的实施，另一方面保障各种风险的可控；清晰界定股权激励的适用范围、法律地位、持股比例、股票发行、持股期限、转让条件等，对于股权出售、股权奖励、股权期权和利润分享等股权激励方式的执行办法，应给出详细的执行方案。
建立员工持股管理机构，集中统一管理员工股份。可以代替员工行使管理与监督的权力，维护员工的持股权益，协调员工与企业的关系，加深员工对企业的归属感，以便为企业做出更多的贡献。
同时，在员工内部建立员工持股会。可以对员工持股管理机构进行管理与监督，避免广大员工的利益受损和企业资产的不合理流失。
然而，建立员工持股管理机构确实是一件比较复杂和繁琐的工作，如果可以引入智能化管理系统，简化操作流程，将极大方便对员工股权的集中管理。比如股加加SaaS系统就是这样的一个管理平台，提供智能化股权激励管理服务，可以满足集中统一管理员工股份的需求，此系统将数据具像化、可视化，界面清晰，企业管理者可以对企业数据一目了然，员工也可以在移动端实时查看自己的股权资产。股加加SaaS系统依托数字化技术，让股权激励更高效、更简单、更便捷。
严格监督审批流程。对员工持股方案进行审批，并对之后的持股实施过程进行监督。
股加加SaaS系统拥有在线审批签章功能，针对股权激励的定制、授予、行权到回购所涉及的所有审批、签字、盖章的流程都可以在线完成，将线下的非标准化工作流程规范为线上标准化流程，极大地降低了管理难度，提高了工作效率，尤其方便批量管理模式。
多种持股方式并存，保障长期激励作用。在多种持股方式的选择方面，可以考虑个人名义持股、公司制持股、合伙制持股，还可以通过资产管理计划等持股平台持股，防止员工存在为追求短期利益将股份出售的情况，长期激励作用失去效果。
期股期权与员工持股有效结合，最大化激发员工积极性。确定持股的实效完全取决于公司的收益和员工自身的表现以及对公司的贡献率，在最大化公司收益的基础上将员工的付出与收益联动，才能够最大化的激发员工的工作积极性，使其为企业经营贡献更多的力量。
股加加SaaS系统支持期权、限制性股权、经济受益权等多种激励模式，并可以选择多种持股方式，为实现长期激励效果提供技术保障。
确保考核过程的公平公正，重视与员工的沟通和反馈。与员工共同制定来年的工作提升计划，将考核作为一面镜子，帮助员工在实际工作中向更好、更多的业绩迈进。
股加加SaaS系统在绩效考核和确定员工持股比例方面，也会基于行业大数据和岗位性质给出建议范围，为企业制定激励方案提供智能化服务。
综上，在国企混改背景下，股权激励的实施是提升国有资本竞争力和调动员工工作积极性的重要途径，其对国有资本保值增值和激励保留骨干员工方面具有重要作用。
股加加作为一家专业化股权服务商， 致力于为千万企 业提供股权激励方案及智能化股权管理，也希望能为各类企业激发创新活力、促进高质量发展贡献专业的力量。
（参考资料来源：国务院国有资产监督管理委员会官网、国资智库）
