恒富金融集团龙艺佳总裁谈金贝奖:打造私募基金长期竞争力

2018-08-15 15:35:04  来源:
中国财经时报网  编辑:zgjrzk4  

龙艺佳

恒富金融集团 总裁

浙江大学 互联网金融学博士

纽约大学 金融工程硕士

2017年深圳百名行业领军人物

2016年南方都市报年度杰出金融人物

2015年中国金融品牌创新人物

龙艺佳曾在美国华尔街GOLD BULLION
GROUP和招商银行总行私人银行部工作,在私募基金、资本市场领域中深耕多年,有着丰富的投资实操经验,对产品发行及交易结构设计方面有着独到见解;同时具备丰富的企业运营经验、广阔的国际视野、资深的品牌意识,在资本运作、商业地产、影视金融等方面有着领先时代的战略眼光。

2018年7月28日,一年一度的中国资产管理金贝奖盛大揭晓,恒富金融集团旗下恒富汇通投资公司获评“2018最具竞争力私募基金公司”。本届金贝奖是恒富金融集团继荣获“2016最具发展潜力私募基金管理公司”,“2017优秀品牌影响力私募基金管理公司”,第三次荣膺中国资产管理行业大奖。

深圳市恒富汇通投资管理有限公司成为深圳第一批取得中国证券投资基金业协会颁发私募基金管理人资格的公司,现为中国证券投资基金业协会观察会员。

作为恒富金融集团的主要负责人、主导恒富投资业务方向的把控者,龙艺佳总裁受邀出席中国资产管理颁奖典礼接受颁奖。在谈及私募基金如何打造长期竞争力,龙艺佳总裁对集团连续三届获得金贝奖荣誉,结合自身多年的金融行业实战经验,以及私募基金的发展现状发表了自己的看法。

私募基金行业发展态势

经过十多年的发展,私募行业在发展中不断规范,目前已成为多层次资本市场的重要组成部分。数据显示,目前中国私募基金规模已逾12万亿元,私募基金管理规模扩张的主要原因是高净值人群持续增多,截至2017年底,中国高净值人群数量达197万人,财富增长幅度保持21%以上的年复合增长率。高净值人群普遍将私募基金视为最佳的投资,他们的投资偏好由传统的银行理财、信托、资管,逐步转向私募股权基金。

7月20日,为指导金融机构更好地贯彻执行资管新规,确保规范资产管理业务工作平稳过渡,央行会同银保监会、证监会发布了进一步明确规范金融机构的资产新规。对私募行业而言,纳入金融机构的监管地位是一次跨越,让私募可以和传统金融机构同台竞争。

在当今国家经济转型过程中,非常重要的一个课题就是要脱虚向实,要让资金流向最需要它的实体经济,去助推国家制造业升级、产业转型。而私募股权基金在这过程中扮演了重要的角色。

聚焦投资主业核心能力,实现长期稳健投资回报

龙艺佳认为,“私募股权投资基金的竞争力体现在基金运作的四大环节:融资、投资,管理和退出,总结股权投资基金发展的成功经验,关键在于打通基金运作的四个环节。恒富金融集团专注于私募股权投资领域,秉持长期投资、价值投资理念,在投资领域走专业化道路,做到精挑细选,不贪多求全。”

恒富金融集团的财富管理模块由恒许多客户主动来咨询产品项目,恒富金融的股东背景都是由实业公司组成,踏实、稳健、实干的精神是企业最大的风格。”龙艺佳说。

私募行业的竞争力更多在于公司的投资管理能力,投前分析和投后管理。投资管理是恒富金融集团的主要驱动力,恒富投资聚焦于股权投资,包括两大投资板块,一是城市更新项目及物业租赁项目,深耕于深圳本地的项目,在地产项目运营方面有着雄厚的背景和经验,所做的项目包括,罗湖区清水河恒富大厦、宝安区光阳电机工业园、龙华区海神工业园等城市更新项目;二是明星独角兽项目和精选的早期创业项目,比如电科海立等。

龙艺佳认为,“聚焦于本地项目,跟我们的投资能力、尽调能力等是相匹配有关。主要原因是我们熟悉市场和流程,便于获得优质项目资源,进行风险把控。对于投资板块的发展,恒富金融将扩大股权投资比重,形成更大管理规模,并优选产业,形成专项的产业基金,针对产业上下游和整体的投资。”

资金退出是基金运作周期的最后一环,离不开投资团队对项目投前的研究分析和风控把握。龙艺佳表示,“恒富在投决流程上拥有完善健全的风控体系,无论是前期的投研分析、立项讨论和投决委决策,都经过一轮轮严谨的分析和探讨。我们要做的就是在投前将企业经营风险、投资决策风险和资本市场风险全部考虑在内,为后期的安全退出做好准备。正是由于我们本着为投资者负责,为所投项目企业负责的态度,注重长期的投资回报,赢得了客户长期的信任,得到了专业媒体的认可,在行业内树立了良好的口碑。”

坚持价值投资理念,打造 投研 核心竞争优势

对于私募基金来说,良好的投资业绩和可持续的稳健收益是公司长远发展的支撑,投研能力则是私募生存的核心竞争力。龙艺佳表示,“恒富金融的另一个投资优势是拥有一支具备丰富投融资经验及强大资产管理能力的投研团队,汇聚了来自银行、证券、基金、信托、保险、投资等领域众多优秀人才组成专业管理团队,具备系统扎实的投资研究经验和强大的规模资产管理能力,资深风控团队及法务专家对运营管理全流程进行严格风险控制,打造产品合规运作。”

在判断投资的可行性上,龙艺佳认为,“判断一个行业值不值得投资,最浅层次的行业分析是行业供需分析,比如说产能过剩,中层次的行业分析是行业要素分析,深层次的行业分析是行业结构分析。分析一个企业是否值得投资,首先判断企业的商业模式在行业里是同质化还是有独特的商业模式,未来的竞争一定是在商业模式上的竞争。“

依法 合规 运作, 立足可持续稳步发展

依法合规运作是私募基金行业的生命线,是实现长期稳健投资回报的前提。特别是新规实施后私幕大洗牌,行业运作更规范,信息披露更公开,私募产品也更具安全性。汇通投资公司至今管理超过30支私募基金产品在中国证券投资基金业协会成功备案,备案产品数量在同行业中遥遥领先。

龙艺佳认为,“随着行业的规范化,私募会加速洗牌,强者恒强,私募行业正处于一个变革与发展的大时代,尽管发展空间巨大,但真正能走得长远的,是坚守合规、有核心竞争力,给投资者提供长期持续回报的企业。”

恒富金融集团以服务实体经济创造社会价值为己任,为投资者创造长期价值回报为目标,专业、专注于细分投资领域,坚守依法合规运作,稳健行走在可持续发展的道路。