《经理人》专访龙艺佳：中国财富管理市场正处于黄金时代

龙艺佳 恒富金融集团总裁

浙江大学 互联网金融学博士

纽约大学 金融工程硕士

2017年深圳百名行业领军人物

2016年南方都市报年度杰出金融人物

2015年中国金融品牌创新人物

2015年金鼎奖·中国金融行业新锐人物

在中国的金融领域,私募行业过去十年经历了从“默默无闻”到“声名鹊起”,行业高速发展势不可挡。行业爆发式增长,与行业的规范化发展密切相关,从2014年初备案制实施到现在,私募行业弯道超车迅速赶超公募行业。

基金按照募集方式最大的不同,可分为公募基金和私募基金,公募即公开募集,面向大众募集资金,对投资者的身份及身价不作限制;私募指的是非公开募集,仅仅向合格投资者(主要指抗风险能力较强的高净值人群,目前合法私募的投资门槛为100万起投)募集资金的基金,分为私募证券投资基金、私募股权投资基金即PE、私募风险投资基金即VC、私募对冲基金、私募房地产投资基金、其他私募基金(投向于大宗商品、黄金、艺术品等)。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。

中国证券投资基金业协会发布的数据显示,截至2018年6月底,私募基金管理规模高达12.6万亿元,已登记的私募基金管理人有管理规模的共21005家。据测算,到2020年,中国私募基金规模有望超过17万亿元。私募基金未来广阔的发展空间中,最大的受益者将是业绩优良、品牌突出的私募基金管理人。

“在中国,私募正处在发展的黄金时期,恒富集团很早就看好并进入这个领域。”龙艺佳说,“恒富金融集团最大的运营风格是稳健、务实、低调,我们拓展主要靠口碑,以及客户转介绍,在金融市场,最终还是靠优质产品来说话,靠投资收益来赢得客户。金融是国家强监管的行业,我们对合规和风险的把控是非常重视的,尤其是风险控制和法务这两个部门,对整体的风险防范有着重要的作用和地位。”

龙艺佳是深圳恒富金融集团总裁、深圳恒富在线互联网金融服务有限公司,现在全面管理恒富金融集团的各个业务版块。

龙艺佳 :深圳恒富金融集团总裁、恒富在线创始人

看准中国财富管理大市场

龙艺佳对金融市场的发展变化异常敏锐,这得益于她在国外留学和美国华尔街的工作经历,龙艺佳熟悉西方发达国家的金融市场,她看到正处于经济发展与转型期的中国,无论是实体经济直接融资、多层次资本市场建设,还是不断壮大的高净值人群的财富管理需求等,都需要私募基金的支持。国民财富的迅速积累,推动私募行业爆发式增长。

龙艺佳2014年加入恒富金融集团并创办恒富在线不盲目扩张,稳健的发展理念得到业内和财经媒体的广泛认同,龙艺佳凭借其优秀的管理能力获得了2017年深圳百名行业领军人物;2016年度南方都市报年度杰出金融人物;2015年金鼎奖·中国金融行业新锐人物等行业大奖。在恒富集团内部,龙艺佳也提升到掌管大集团旗下恒富金融集团的地位。

深圳恒富在线互联网金融服务有限公司。

恒富国际实业投资集团(简称:恒富集团)是恒富金融集团的上级集团公司,旗下拥有八家二级企业集团、多家实业公司和一家在香港主板上市的公司,主要业务涉及微特机电研发与生产、地产开发、智能移动房屋制造与租赁、装饰木业与木制品加工、生态林业与新能源、文化与影视传媒、实业投资、物业租赁等领域,并依靠“光阳电机”民族品牌蜚声国内外。

恒富金融集团搭上行业快车,短短7年,就完成了从年轻的创新金融公司,到综合性金融服务集团的发展,将投资管理、财富管理、互联网金融三大业务模块组成金融产业链体系,成为深圳第一批取得中国证券投资基金业协会颁发私募基金管理人资格的综合性资产管理集团,并于2018年2月获审通过成为中国证券投资基金业协会观察会员。

恒富金融集团王富贵董事长带领的资深管理团队

制胜:打造自身独特竞争优势抢占市场

私募行业发展快,但竞争也是非常激烈的。恒富金融集团快速发展有什么秘诀呢?可以用5个方面来概括:综合性金融服务、发展策略、专业团队、高标准要求、独特优势。

恒富金融集团分投资管理、财富管理、互联网金融三大业务模块,旗下有5家公司,但发展策略是非常清楚的,就是独立化、专业化。各业务公司早期发展时需要像幼苗一样呵护扶持,加速其走上正常运营轨道的步伐。因为各业务不允许混业经营,所以各管理团队都是独立运营,根据行业特性各自去加深自己的专业服务。同时恒富金融集团还会逐步增加业务板块,以让客户根据自己的资产配置需要选择理财产品类别,提高客户粘性。

龙艺佳指出:“私募在发达国家的发展已经很完善了,而在国内则因为刚起步,规则还在变,包括国家的法律法规还在完善,很多东西都是新的,在这过程中,变化和发展都很正常,但那是我们的方向和未来。所以,恒富金融集团在落地的过程中,是高标准地要求企业自身发展遵守规则、依循趋势。当然也要适应市场的灵活性,私募这个市场,现在正蓬勃发展,是黄金时代,我们也必须要抢占到一定的份额。”

投资管理是恒富金融集团的主要驱动力,恒富投资聚焦于股权投资,包括两大投资板块,一是城市更新项目及物业租赁项目,深耕于深圳本地的项目,比如罗湖区清水河恒富大厦、宝安区光阳电机工业园、龙华区海神工业园等城市更新项目;二是明星独角兽项目和精选的早期创业项目,比如京东物流等。

集团旗下恒富汇通投资公司投研团队

龙艺佳说:“这跟我们的投资能力、尽调能力等是相匹配的。聚焦于本地项目主要是因为我们熟悉市场和流程,便于获得优质项目资源,并进行风险把控,像我们投资的京东金融等创业项目也是稀缺的,很多项目都得精挑细选。我们的投资优势是拥有一支经验丰富的团队,有着相关工作履历、管理经验和优质资源,我们对项目的判断,有着独到的眼光。对于投资板块的发展,我们有几点共识,第一,未来我们会扩大股权投资的比重,形成更大的管理规模;第二是优选产业,我们未来会形成专项的产业基金,专门针对这个产业上下游和整体进行投资;第三就是强化自己的投资能力,内部人才的培养,包括跟其它创投机构进行合作,甚至跟大学院校一起合作。”

金融投资就是融资、投资、投后管理、退出。财富管理是恒富金融集团的重要版块,由恒富汇通、恒富银通两大财富管理公司负责,面对高净值人群,“我们理财经理的服务是非常到位的,我们有一个优势是可以直接带客户去现场看项目,包括所有资料、底层合同、备案证明,完全是公开透明的。客户看到真切实在的项目,信任感会天然的增强。除对项目的认可,客户还会对公司进行考察,对公司面貌、文化、品牌、股东背景等深入剖析。恒富投资在同业里具有良好的口碑,知名度高,客户转介绍多,有许多客户主动来公司问询产品,而且我们的股东都是由实业公司组成的,踏实、稳健、实干的精神是客户可以切身感受得到的。”龙艺佳说。

恒富金融集团旗下互金平台恒富在线在过往的两年中成绩斐然,2016年作为全国前30家上线了银行资金存管系统,2017年完成了网络信息安全等保三级评定,2017年底,全面优化完善了信息披露,保证了平台的各项运营数据、财务数据、项目数据的公开透明化。

龙艺佳认为国家政策和法律法规不断完善,监管上不断解决行业的潜在问题,这其实是对行业的保护,这样投资人也更放心,在合规的基础上,更多的是拼投资管理能力。

“与大型金融机构相比,我们在细分领域上有优势,对某领域深入去做,而不能广泛去做。一是利用自己的独特优势去做,找有核心竞争力的项目;二是我们的尽调团队是比较强大的,能合理订价、合理估值;三是我们运营团队很专业,参与到项目的运作、策划等环节,合作比较深入,不是财务投资,而是参与改造升值。”龙艺佳说。

恒富金融集团已经走出高速扩张广泛招聘的时期,目前处于比较稳定的时期,走的是精英路线,财富管理保持100多人的团队,互联网金融也保持合规运营稳健发展,现在是侧重加强投资管理团队的投资管理能力,这是发展的重中之重。恒富汇通投资公司连续三届获得中国资产管理金贝奖,2018年7月28日荣获“最具竞争力私募基金公司”奖项。

恒富汇通投资公司连续三届获得中国资产管理金贝奖

高挑战行业,需要智慧和学习力

龙艺佳直言自己面临三大挑战。

最大的挑战来自政策的压力,因为行业在变,政策在变,规则在改,合规是平台发展的“生命线”,这让她每天高度地关注行业政策。

第二个是来自经营方面的挑战,就是前瞻性。必须看到明年的市场是怎么样的,宏观方面的,从货币,到经济;市场方面的,深圳怎么样,重点行业怎么样,几个重点领域的趋势怎样等。都要做好判断跟好大势。

第三个是项目投资之后,如何做好投后管理转化为收益是面临的挑战。

专业、高效、务实、创新,是龙艺佳的管理风格。她指出企业成长的背后就是基于要有一个长期的调性和风格,也就是恒富金融集团的“踏踏实实做事,实实在在做人”企业文化以及干实业的基因,她期望能让各个子公司都做到其行业的卓越品牌,走到前端。

金融这个行业本身就是高挑战的,非常需要有智慧,抗压能力强,作为职业女性,龙艺佳有很深的感触,她认为优秀女性是要感激家人的,家庭有支持,才能让你在职场上更好地发展,她不认为一个人能完美地把家庭、工作都处理好,女性面临的最大问题是精力和时间的分配,以处理家庭和工作。

龙艺佳认为女性有个很好优势,就是抗压能力不比男人弱,女性的柔软也是优势,能以大家接受的方式,让事情落地,非常关注执行和细节,“我发现很多优秀女企业家的一个优势就是把落地执行的细节看得更敏锐一些。”龙艺佳说。

龙艺佳平时解压的方式就是各种阅读和看书,很多问题可以在其中学习和思考。她持有证券、基金、期货等金融资格证书,获得国家心理咨询师二级证书、WSET第二级葡萄酒与烈酒认证证书,制定明确的目标强迫自己持续学习。

她认为保持学习力是很重要的,一是同行间的交流,二是要在专业领域上有很强的专业判断,因为金融跟其它行业不一样,如果你没有宏观知识、产业知识、金融专业知识,是不可能做好的,必须要有很强的专业学习,这一行还是以能力和实力来说话。

除专业知识之外,龙艺佳还看看历史和哲学方面的书,因为如果自己只是太聚焦某一点,会把自己变得很焦虑、压力,比如在短期内很难解决一些东西,但拉长时间去看,从战略去看就不同了,战术上的问题可能不能达到预期,但战略必须达到预期,就是要给自己更高的视角。

对于未来,龙艺佳认为随着行业的规范化,私募会加速洗牌,强者恒强。金融领域将面临更多的新挑战,私募行业正处于一个变革与发展的大时代;同时互联网金融、区块链等新趋势是不可逆的,未来可期但需要时间,这也是她保持学习力的动因。

本文首发于《经理人》(深商)杂志2018年第2期总第14期