助小米王者归来的供应链法则:品质要好,价格要低

来源：微信公众号|2018-01-22

小米重回巅峰

由2015年的巅峰时刻,到2016年的跌入谷底,再到2017年的凤凰涅槃,短短三年时间,小米走完了一个反抛物线的过程。2017年,小米手机重回全球前五位置,出货量更是达到历史新高,创造了一个起死回生的奇迹。

据某网站统计显示:

2015年,小米手机出货量超7000万部,

2016年,下降至不到5000万部,

2017年,小米手机出货9800万部,相比2016年同比增长翻番,市场份额由2016年的3.4%上升至6.4%。

对于很多供应商来说,2016年小米的“摔跤”,让它们猝不及防,日子相当难过。记得2016年底走访手机产业链的时候,很多小米的供应商都问我:小米还有希望吗?小米什么时候能起来?

那么,今天来盘点一下,2017年小米重回巅峰,哪些供应商受益最大?

小米供应链特点

我们先大致了解下小米供应链的特点。从长期对手机产业链的调研可知小米对供应商的要求主要有两个:

一,品质要好;

二,价格要低。

小米对于更高的品质更低的价格有着狂热的执着。小米手机主打有品质前提下的高性价比,俗称物美价廉,由此也形成了小米特有的供应链特点。

目前来看,小米供应商相对比较稳定,它采取的中高低端机型固定指定的合规供应商来保持持续合作。成为小米供应商要符合两项要求:

一是保证产品品质,

二是接受低价格。

而小米要推行这两项要求,还能具备很强的议价能力,核心前提是量大。量大有两个好处:

一,供应商愿意把合作看得更长远,而且量大有助于供应商通过规模化降低成本;

二,很多上市企业会追求营收的增长,量大可以让公司年报看起来很好看。因此,从这个观点去研究,会发现,小米手机的供应商,特别是核心的供应商,很多是上市企业。

小米核心供应商

下图是一张关于小米2017年核心零部件的供应商图,从我们监测的数据以及市场调研情况来看,2017年,大部分小米的核心供应商无疑都是获益的。但限于文章篇幅,只挑部分供应商进行分析:

低阶手机全面向高通靠拢,高通出货增长近300%。但从2017年开始,小米开始在低阶手机全面采用高通处理器,高通在小米这里实现了出货量和营收的双丰收。2017年,高通手机处理器在小米手机上的出货量同比增长接近300%,收入增长亦同比超过120%。2017年,95%的小米手机用的是高通的CPU处理器,而这个数据在2016年的时候,还仅仅是56%左右。高通处理器在小米手机中的占比快速提升,加上小米2017年手机出货量飙涨,高通成最大的受益者。

2017年,小米,OPPO/Vivo与高通签署了采购协议,协议三者合计三年内对高通产品的采购额将不低于120亿美元。如果120亿美元平均分摊到每个品牌的话,小米每年对高通的协议采购额在13亿美元左右。而2017年,小米单是对高通处理器的采购金额已经在12亿美元左右了。所以小米重回巅峰,高通是最大的受益者之一。

三星内存占比超六成,价量齐升。2017年三星半导体仍然是小米手机内存的主力供应商,供货占比超过五成。2017年,小米从三星半导体处的采购的内存芯片金额超过15亿美元,交易金额占比超六成。

海力士异军突起,营收大增200%。2017年,是海力士在中国市场收获甚丰的一年,成为小米供应链中获益颇丰的供应商,内存在小米手机中的出货份额接近30%。2017年,海力士对小米供的内存芯片出货量增长超过50%,营收更是大增200%以上。

闻泰最大ODM客户,小米出货量排第一。2017年,闻泰是小米最大的ODM厂商,合计出货3000多万部。2017年,小米手机出货量占闻泰总出货量超过40%,出货量同比增长超过100%。

华勤后发先至,包揽多个畅销机型。华勤2016年底才进入小米供应链,2017年研发了包括红米note 4X、小米5X和红米5 plus等畅销机型,合计出货量超过2000万部,成为小米重回巅峰后名副其实的受益者。2017年,小米项目出货量在华勤中占比超过30%。华勤后发先至,后劲十足。

小米摄像头模组主力供应商,欧菲科技出货翻番。欧菲科技作为国内摄像头模组的龙头企业,参与了小米多款机型的摄像头模组,尤其是红米系列,从市场调研情况来看,欧菲科技是红米系列手机最大的摄像头模组供应商。据旭日大数据统计,2017年欧菲科技就已承包了小米摄像头超过4成的订单量,并且受益于小米手机在2017年出货量的迅猛增长,其对小米出货的摄像头模组数量相比2016年也是翻了一番。

天马面板业绩显著,小米功不可没。凭借在中小尺寸显示领域LTPS/IN-CELL技术的领先优势,目前天马多款规格产品在小米手机的出货量遥遥领先。自双方合作以来,天马已支持小米、小米Max、红米Note等系列的多款主力机型实现了全球首发。从旭日大数据监测的数据来看,天马2017年在小米手机面板中的供货占比超过40%,是小米手机面板最大的供应商,并且遥遥领先其他竞争对手。

受益小米旗舰机后盖差异化,潮州三环成最大赢家。从2016年的小米MIX到2017年的小米6尊享版和小米MIX2,小米均在自家旗舰机上采用陶瓷后盖,作为陶瓷领域的领军企业潮州三环集团成为小米陶瓷后盖的最大供应商。随着小米旗舰机型热卖,三环集团与其合作效果超出预期。小米旗舰机型大量使用陶瓷后盖,无疑使三环集团成为其中最大的赢家,初步统计其陶瓷手机后盖业务营收在2017年约7亿元人民币。

蓝思供货超五成,是小米最大玻璃盖板供应商。蓝思科技作为盖板行业的领军企业,是苹果手机盖板的核心供应商。最近两年,蓝思在国内市场开发方面亦非常成功,是多个品牌的玻璃盖板核心供应商。同时,也是小米面板的最大供应商,2017年,蓝思在小米手机中的玻璃盖板供应占比超过50%。

京东方是小米手机面板第二大供应商,占比超20%。京东方是中国大陆液晶显示产业的先行者和领导者,也是小米手机面板的第二大供应商。2017年,在小米手机面板供应商中,京东方是其占比超过20%,成为京东方手机面板第三大客户。

小米电池核心供应商,欣旺达同比增长60%。公司(欣旺达)定位为世界领先的绿色能源企业及新能源一体化解决方案平台服务商,手机电池Pack业务受益主要客户市场份额提升。2017年,欣旺达供应给小米的锂电池数量较上年同期的增长超过60%,占小米2017年手机出货量的28%,是小米手机电池当之无愧的主力供应商。

小米金属机壳核心供应商,通达出货同比增长超五成。小米手机中除了小米6以及MIX系列,其他机型外壳都是金属外壳,而通达是小米金属外壳的主要供应商之一。小米重点畅销机型红米系列手机的金属后盖大部分来自通达,可以说通达是2017年小米智能手机业务复苏之后,获益最大的手机外壳供应商。据旭日大数据统计,2017年,通达后盖供货在小米手机中的占比变化不大,但由于小米出货量飙涨,通达后盖供货量增长非常迅速。2017年,通达出给小米的手机外壳出货量同比增长超50%。

攻入小米供应链,汇顶供货占比稳步增长。汇顶科技无疑已成为国内指纹芯片龙头,指纹芯片产品现已覆盖国内外多家智能终端整机厂商,进入小米供应链体系更是让其获益良多。依靠卓越的科研能力和优质的产品,小米6、小米MIX2、小米Note3等机型上都有搭载汇顶的指纹芯片。据旭日大数据监测显示,2017年,汇顶科技供给小米手机的指纹芯片同比增长了25.96%。

除了供应链,小米生态链公司同样吸人眼球!

截至到2017年,小米生态链公司已发展至70多家,年收入超150亿。其中有30家生态链企业发布了产品,40多家的产品正在研发。有4家估值超过10亿美元,成为独角兽;有3家年收入超过10亿元人民币;有16家年收入超过1亿元人民币。从移动电源到空气净化器、手环、净水器、代步工具、智能机器人....小米生态链庞大似巨人。

下面盘点45家最赚钱的小米生态链公司

目前,小米生态链的投资主要围绕以下6大方向:

1、手机周边,比如说手机的耳机、移动电源、蓝牙音箱;

2、智能可穿戴设备,比如小米手环,未来还会推出小米的智能手表;

3、传统白电的智能化,比如净水器、净化器;

4、优质的制造资源;

5、极客酷玩类产品,比如平衡车,未来还将推出小米3D打印机;

6、生活方式类,比如小米插线板。

45家小米生态链公司及细分领域

企业:华米科技

产品:小米手环、小米手环、华米手表

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