电子行业:硬核资产黄金时代

小米Air以及其他品牌、白牌无线耳机均迎来了大幅增长;光学创新作为量价齐升关键赛道,从16M升级到48M,视频将有望成为关键创新,同时镜头结构持续创新,升降式、屏下等。
    人工智能发展如火如荼,安防行业是最佳的落脚点,数据分析打开蓝海市场。安防龙头海康、大华Q2业绩回暖,国内安防需求逐渐恢复。同时,根据海康、大华股权激励要求,下半年收入端同比、环比均需较大提升。行业AI升级提升价值量,逐渐打开数据分析的蓝海市场。AI不仅仅在政府市场快速渗透,在商业领域也逐渐落地,行业升级将逐步打开万亿市场空间,行业龙头竞争力有望进一步提升。
    全面拥抱硬核资产黄金时代,从产业周期看有望V形反转,从Q3开始板块同比环比增长有望加速,在全行业比较处于领先水平!强烈建议关注四大主线,半导体产业链、5G产业链、消费电子创新、安防龙头,具体标的详见正文投资建议。
    风险提示:下游需求不及预期;行业竞争加剧;国际形势的影响。