国美低调布局金融 会带来“一个更好的国美”吗？

与上线存管、与银行合作等消息相比,业界更关注的是,国美金融能帮她完成心愿吗?

国美金融目前的业务构成

零售企业做金融,都免不了从供应链金融与消费金融切入。官网资料显示,国美金融拥有包括小贷、融资租赁、保理、基金代销、保险经纪等牌照。

具体而言,国美金融在资金端有美易理财与美易财富。美易理财是网贷平台资金端,对接保理公司、交易所、信托等机构的资产;美易财富则是为高净值人士提供资产配置服务的财富管理品牌,目前公开资料还不多。

就业务构成来讲,国美基本组建了比较齐全的业务体系,从具备一定场景优势的消费金融和供应链金融,到房贷、车贷等热门业务,基本上市面上比较成熟的互金模式都覆盖到了,不过规模还不算大,资产交易平台规模过百亿。而目前交易规模前十的网贷平台累计交易规模基本都以超过四百亿。

国美的老对手苏宁在金融领域起步更早,布局比较广,目前苏宁金融已经有第三方支付、供应链金融、消费金融、商业贷款、理财、保险销售、基金销售、众筹、预付卡等业务,拥有第三方支付、消费金融、小贷公司、商业保理、基金支付、基金销售、私募基金、保险销售、企业征信、预付卡、海外支付等11个行业牌照或资质。

从规模来看,苏宁支付品牌易付宝年交易额近2000亿元;苏宁理财服务用户超千万,交易规模近1000亿元;供应链融资和商业保理累计为近万家合作伙伴提供了300亿元的资金支持。与国美金融目前规模略逊一筹。当然,规模和布局广度只是一方面,风控与资产质量也很重要。

国美金融的优势在哪里,又有哪些困难需要面对?

国美金融在互金行业算是后发者,2014年9月国美金控成立,2015年6月供应链金融业务上线,2015年8月供应链金融保理产品上线,2015年11月底消费分期业务开始运作,2016年1月美易理财上线,2016年8月上线美借,各类业务上线都不算早。

国美电器2016年销售收入达766.95亿元,同比提升18.73%。这些销售规模中即使有两成选择国美的分期,也会是过百亿的消费金融交易规模。

另外国美作为零售厂商,有上游的供应商资源,包括电器厂商、分销商、物流厂商等,都有金融服务,可以依据往来交易数据来判断信用,再拓展供应链金融业务。

不过国美金融面对的难题也不少,除了消费场景和供应商资源,国美优势并不明显,例如在房抵贷、车抵贷、现金贷等领域,竞争激烈,是各家互金公司角逐的重点。国美也都在涉足,但没有明显的场景、资源等优势,想要在红海市场闯出一番天地,需要在产品开发、市场拓展、风险控制等方面形成自己的核心能力。

即使在比较有优势的供应链金融领域,国美金融继续开发的难度不小。

另外,大公司内部的沟通协调也是能否发挥自身优势的重要影响因素。美美理财等多个理财平台,如何形成合力,值得关注。

总体来说,如果能把国美体系的资源开发好,国美金融也可以做到足够的体量,对构建“一个更好的国美”形成一定支撑。不过这一过程中要解决的难题也有不少。

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