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投资理财永远别忘了这个公式!

来源:百家号|2018-09-08

文/憨夺财经

经常有人问投资什么产品安全,其实投资理财就是在风险和收益两者之间寻求一个平衡。

银行存款、货币基金,这些产品严格意义上来讲,就不属于投资的范围,而是属于储蓄的范围。为什么?因为这些产品的收益率几乎是等于无风险收益率。

先看一个公式:投资回报率=无风险收益率+风险溢价。

看到没有,如果你追求的只是绝对的所谓“保险”,你就放弃了风险收益,那么本质上,它只是一个储蓄,而不是投资。

当然,每个人对风险的承受能力是不一样的,有的人就是绝对的风险厌恶性,如果你属于这种类型,那么你可以选择银行存款,货币基金。那么你的首要目标就是保值,而不是增值。这个时候唯一的风险就是银行存款的收益率跑不过cpi,那么本质上你的存款是缩水的。

那么如何做到既符合投资的特点,又具有安全保障呢?

小编的文章中经常提到一句话,就是要有安全边际。

简单的理解安全边际就是遇到极端的情况下,你不可能亏掉你的本金,如果把投资当成一场游戏的话,那么你可以继续留在游戏中,而不是game over,这个太重要了,巴菲特讲投资的第一原则是保住本金,第二原则是参考第一条,足见保住本金有多么的重要!

那我们先来看一看哪些行为是没有安全边际的?

先说网贷行业。小编认为投资网贷就是一个没有安全边际的行业。为什么这么说呢?记住一句话就行了,有可能我说的是有可能,你看重的是利息,骗子看重的是你的本金。再说一遍是“有可能”,再说一遍是“骗子,骗子骗子”,所以做网贷的平台不要来找我们的麻烦,我没有说都是骗子。事实也是如此,今年以来爆雷的平台如此巨多,已经多到了超出我的想象。所以作为普通的投资者,真的不建议再去投资这些平台,因为我们没有那么多的精力和经验去甄别哪些是骗子,哪些是好人。你说对吗?

第二个就是贵金属交易。我说的是不在正规金融机构开户的那种贵金属交易。这里面有两大风险,是不符合安全边际标准的。一是存在大量的骗子公司,原理同网贷平台一样。二是即便是在符合条件的,有金融牌照的机构进行开户,因为贵金属交易都有大量的杠杆,一般的投资小白是不是和加杠杆而进行操作的,杠杆是一把双刃剑,会让你很high,也会让你死的很快。

还有哪些投资领域是没有安全边际的,请关注后续的文章进行了解。

说了这么多,我们应该怎么办呢?

第一,一定要恶补一些金融常识。首当其冲的就是要知道我国的金融行业还是属于管制行业,没有完全放开,这从现阶段来看是对的。要不怎么会有那么多的骗子公司吗?作为投资者要做的就是了解在中国从事金融行业需要哪些牌照?今后凡是有牌照的你就能偷,凡是没有牌照的就避而远之。做到这一点就不会出现大的问题!切记!

第二,分散投资,不要把鸡蛋放在同一个篮子里。1981年,诺贝尔经济学奖得主詹姆斯·托宾说过一句很经典的话:“鸡蛋不要放在一个篮子里” 这句话意思是通过分散投资来降低风险。

这里要注意的一点是,不要机械的去理解“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”这句话,很多人看似也遵照了这个分散投资的原则,但实际上并没有起到降低投资风险的目的。原因在于他的所有篮子的性质基本上是差不多的。这就没有达到分散风险的目的,大家记住一句话:分散风险的前提是投资品之间的不相关,或者弱相关,甚至于负相关最好。打个比方,有人投资指数基金,买了两只中证50分属不同基金公司的基金,又买了三只沪深300分属三个基金公司的基金,看似已经买了五只不同公司的基金,实际上它们的走势基本上是一致的,没有达到分散风险的目的。原因是中证50和中沪深300的走势基本上差不太多,尤其是同一个指数不同的基金,差距就更小了,买三只跟买一只没有本质的区别。

第三,坚持价值投资理念。投资的方法有很多种,在金融市场上,用“不管黑猫还是白猫,抓住老鼠就是好猫”这句话来形容最恰当不过了。也就是说,只要在合法的框架内,你使用什么招数都可以,只要能赚到钱就没有问题。现在技术发展很快,很多的交易员已经不再直接从事交易行为,而是研发自动交易的模型来进行量化交易,尤其是在期货交易市场,因为行情瞬息万变,交易员的情绪容易受到影响,按照规则自动化进行交易更好。那么这种交易方式适合我们普通的投资者吗?答案是不适合。

因为投资行为需要要交易,但是交易不等于投资。投资的核心要义是跟时间做朋友,让复利的魔力发挥出来,分享货币的时间价值。所以投资就是要有长期作战的准备。

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